五、新技術
1、（玻璃基Mini LED）TCL華星于去年8月全球首發基于Mini-LED on TFT的MLED星曜產品，是全球首款采用a-Si驅動Mini-LED陣列產品，已與TCL電子聯合實現發布高端8k產品（X10）。
2、Micro LED作為下一代顯示技術的重要分支，目前的主要難點在于巨量轉移技術，公司與三安的合作也將聚焦此技術難點的解決方案，同時推進在LED芯片研發，uLED驅動與補償，bonding，檢測與修復，彩色化技術等方面的技術協同。
3、2020年11月華星顯示生態大會上，公司展示了146吋miniled直顯產品，公司相信Miniled/Micro LED 直顯是下一代新顯示技術中具備實現可能的發展路徑之一。
4、（印刷顯示）2020年，TCL華星以300 億日元戰略入股JOLED，通過聯合研發、專利合作等，從材料、設備、工藝、產品等全環節進一步加速推動印刷OLED實現工業化量產，完善公司在印刷顯示產業鏈關鍵環節的生態建設，引領未來技術發展趨勢。 印刷OLED技術：采用噴墨打印的方式將發光材料精準滴涂，在提高發光材料利用效率、簡化器件結構、制造柔性屏方面有天然的優勢?？傮w說，噴墨打印比現在蒸鍍大屏幕AMOLED有更好的性能和顯示的質量，但效率和成本將會有大幅的改善。 我們認為未來在大屏幕上，噴墨打印的印刷AMOLED產品技術，將會成為新一代顯示技術。
六、商譽增加69億原因
商譽主要是并購中環半導體股份有限公司產生。
七、未來展望
1、TCL科技未來計劃是以科技為核心，向電子、電器信息化、智能化、物聯化的關鍵高科技領域延展并在頭部領域占據優勢位置。
2、9025為公司的戰略發展規劃。其中，“9”是一個常數，寓意久遠，“20”指制定戰略規劃的年份后兩位，代表2020年，“5”表示規劃的周期為5年。
3、公司核心業務將由半導體顯示產業、半導體光伏及半導體材料產業以及產業金融和投資平臺三個業務板塊組成。圍繞核心產業鏈選擇合適的項目，以新建、重組、投資的方式參與，逐步完善產業生態。兩大核心產業要達成全球行業領先的戰略目標

三、收購三星蘇州
1、本次交易目前已完成韓國產業通商資源部的核心技術出口批準。至此，本次交易已經取得了交割前除中國境內市場監督管理局、稅務、外匯主管部門及授權銀行相關的政府審批/備案之外的所有必要政府前置性審批，交割工作將按計劃推進，預計將在第二季度交割并表。資金將通過現金支付、三星與華星換股的形式支付，壓力較小。
2、三星顯示擬將出售SSL 60%股權的價款對TCL華星進行再投資，本次增資交易的對價為等值于7.39億美元，約合人民幣52.13億元。增資交易完成后，TCL華星新增注冊資本3,359,624,087.52元，三星顯示將持有TCL華星12.33%的股權比例，TCL科技持有TCL華星80.28%的股權比例。
3、三星的電視業務排名全球第一，過去5年市占率均在20%左右，也一直占TCL大尺寸面板業務約15%出貨量，是TCL華星第二大客戶；本次方案設計換股收購，三星從原TCL華星部分產線的小股東成為TCL華星超過12%的第二大股東，使得TCL收購的實際現金支出降至22億左右，更進一步鞏固了雙方的戰略合作關系； 三星蘇州的面板產線線體質量和運營水平較高，模組產線更是三星LCD產業鏈中主要的模組資產，產能水平和良率水平在業內均較為優秀，收購三星蘇州將提高TCL華星在工業自動化等方面的能力，并通過產線整合優化產品結構。

二、TCL華星優勢
1、（對技術迭代的回答）TCL華星持續推進精益化生產，在半導體顯示產業規模、量產化技術應用及配套供應鏈能力上，已經構建起全球領先的競爭力，隨著全球最高世代線t6、t7陸續投產，華星的規模、效率、技術優勢進一步凸顯，隨著未來產能及經營性凈現金流不斷提升，TCL具備穩健雄厚的產業整合能力；
2、（對相比京東方優勢的回答）TCL華星高效產線布局發揮聚合效應，在單筆單次的基礎投入以及年運營成本上大幅節約；業內特有的產業鏈垂直一體化，戰略客戶的高效協同實現最低銷售費用率，同時訂單能見度高維持產線滿產，帶來極低單位折攤成本，進一步放大運營效率；產業金融控制風險敞口，高效資金管理對沖降低財務費用率。
3、（對與中環股份協同效應的回答）半導體制造注重精細化管理，保證穩定、可控；光伏制造更注重產業化和低成本，關注方向會不一樣，但可相互補足、借鑒性極高。多產業和多業務的協同有利于在技術水平、成本控制、團隊培養方面得到有效提高。 光伏和半導體產業資本技術密集，與半導體顯示產業類似，但從落后到國際領先的路，TCL已經在顯示領域走過，未來公司可充分利用現有經驗實現協同，在材料領域邁向新篇章，而材料端的積累也將助推公司在半導體顯示業務上的技術突破。
4、（TCL半導體）為順應國內半導體產業的蓬勃發展趨勢，進一步完善在半導體業務領域的產業和投資布局，公司投資設立了TCL半導體科技（廣東）有限公司（擬定名，具體以工商核準登記為準，以下簡稱“TCL半導體”）。TCL半導體擬定注冊資本為人民幣10億元，TCL半導體將作為公司半導體業務平臺，圍繞集成電路芯片設計、半導體功率器件等領域的產業發展機會進行投資布局。公司將在發揮半導體材料領域優勢的同時，緊抓集成電路芯片設計、半導體功率器件等領域的機遇，加快項目投資落地和技術創新應用，促進公司在半導體業務領域的產業升級和整合。在集成電路芯片設計領域，參照行業內的Fabless模式，TCL半導體將對上下游關聯產業需求量較大的芯片類別，如驅動芯片、AI語音芯片進行重點開發，通過吸引外部專業人才和團隊能力提升，推進專用芯片產品的生產。在半導體功率器件領域，TCL半導體擬進一步擴大產能，提高器件業務核心技術能力，率先突破市場。

二、TCL華星優勢
1、（對技術迭代的回答）TCL華星持續推進精益化生產，在半導體顯示產業規模、量產化技術應用及配套供應鏈能力上，已經構建起全球領先的競爭力，隨著全球最高世代線t6、t7陸續投產，華星的規模、效率、技術優勢進一步凸顯，隨著未來產能及經營性凈現金流不斷提升，TCL具備穩健雄厚的產業整合能力；
2、（對相比京東方優勢的回答）TCL華星高效產線布局發揮聚合效應，在單筆單次的基礎投入以及年運營成本上大幅節約；業內特有的產業鏈垂直一體化，戰略客戶的高效協同實現最低銷售費用率，同時訂單能見度高維持產線滿產，帶來極低單位折攤成本，進一步放大運營效率；產業金融控制風險敞口，高效資金管理對沖降低財務費用率。
3、（對與中環股份協同效應的回答）半導體制造注重精細化管理，保證穩定、可控；光伏制造更注重產業化和低成本，關注方向會不一樣，但可相互補足、借鑒性極高。多產業和多業務的協同有利于在技術水平、成本控制、團隊培養方面得到有效提高。 光伏和半導體產業資本技術密集，與半導體顯示產業類似，但從落后到國際領先的路，TCL已經在顯示領域走過，未來公司可充分利用現有經驗實現協同，在材料領域邁向新篇章，而材料端的積累也將助推公司在半導體顯示業務上的技術突破。
4、（TCL半導體）為順應國內半導體產業的蓬勃發展趨勢，進一步完善在半導體業務領域的產業和投資布局，公司投資設立了TCL半導體科技（廣東）有限公司（擬定名，具體以工商核準登記為準，以下簡稱“TCL半導體”）。TCL半導體擬定注冊資本為人民幣10億元，TCL半導體將作為公司半導體業務平臺，圍繞集成電路芯片設計、半導體功率器件等領域的產業發展機會進行投資布局。公司將在發揮半導體材料領域優勢的同時，緊抓集成電路芯片設計、半導體功率器件等領域的機遇，加快項目投資落地和技術創新應用，促進公司在半導體業務領域的產業升級和整合。在集成電路芯片設計領域，參照行業內的Fabless模式，TCL半導體將對上下游關聯產業需求量較大的芯片類別，如驅動芯片、AI語音芯片進行重點開發，通過吸引外部專業人才和團隊能力提升，推進專用芯片產品的生產。在半導體功率器件領域，TCL半導體擬進一步擴大產能，提高器件業務核心技術能力，率先突破市場。

二、TCL華星優勢
1、（對技術迭代的回答）TCL華星持續推進精益化生產，在半導體顯示產業規模、量產化技術應用及配套供應鏈能力上，已經構建起全球領先的競爭力，隨著全球最高世代線t6、t7陸續投產，華星的規模、效率、技術優勢進一步凸顯，隨著未來產能及經營性凈現金流不斷提升，TCL具備穩健雄厚的產業整合能力；
2、（對相比京東方優勢的回答）TCL華星高效產線布局發揮聚合效應，在單筆單次的基礎投入以及年運營成本上大幅節約；業內特有的產業鏈垂直一體化，戰略客戶的高效協同實現最低銷售費用率，同時訂單能見度高維持產線滿產，帶來極低單位折攤成本，進一步放大運營效率；產業金融控制風險敞口，高效資金管理對沖降低財務費用率。
3、（對與中環股份協同效應的回答）半導體制造注重精細化管理，保證穩定、可控；光伏制造更注重產業化和低成本，關注方向會不一樣，但可相互補足、借鑒性極高。多產業和多業務的協同有利于在技術水平、成本控制、團隊培養方面得到有效提高。 光伏和半導體產業資本技術密集，與半導體顯示產業類似，但從落后到國際領先的路，TCL已經在顯示領域走過，未來公司可充分利用現有經驗實現協同，在材料領域邁向新篇章，而材料端的積累也將助推公司在半導體顯示業務上的技術突破。
4、（TCL半導體）為順應國內半導體產業的蓬勃發展趨勢，進一步完善在半導體業務領域的產業和投資布局，公司投資設立了TCL半導體科技（廣東）有限公司（擬定名，具體以工商核準登記為準，以下簡稱“TCL半導體”）。TCL半導體擬定注冊資本為人民幣10億元，TCL半導體將作為公司半導體業務平臺，圍繞集成電路芯片設計、半導體功率器件等領域的產業發展機會進行投資布局。公司將在發揮半導體材料領域優勢的同時，緊抓集成電路芯片設計、半導體功率器件等領域的機遇，加快項目投資落地和技術創新應用，促進公司在半導體業務領域的產業升級和整合。在集成電路芯片設計領域，參照行業內的Fabless模式，TCL半導體將對上下游關聯產業需求量較大的芯片類別，如驅動芯片、AI語音芯片進行重點開發，通過吸引外部專業人才和團隊能力提升，推進專用芯片產品的生產。在半導體功率器件領域，TCL半導體擬進一步擴大產能，提高器件業務核心技術能力，率先突破市場。

三、收購三星蘇州
1、本次交易目前已完成韓國產業通商資源部的核心技術出口批準。至此，本次交易已經取得了交割前除中國境內市場監督管理局、稅務、外匯主管部門及授權銀行相關的政府審批/備案之外的所有必要政府前置性審批，交割工作將按計劃推進，預計將在第二季度交割并表。資金將通過現金支付、三星與華星換股的形式支付，壓力較小。
2、三星顯示擬將出售SSL 60%股權的價款對TCL華星進行再投資，本次增資交易的對價為等值于7.39億美元，約合人民幣52.13億元。增資交易完成后，TCL華星新增注冊資本3,359,624,087.52元，三星顯示將持有TCL華星12.33%的股權比例，TCL科技持有TCL華星80.28%的股權比例。
3、三星的電視業務排名全球第一，過去5年市占率均在20%左右，也一直占TCL大尺寸面板業務約15%出貨量，是TCL華星第二大客戶；本次方案設計換股收購，三星從原TCL華星部分產線的小股東成為TCL華星超過12%的第二大股東，使得TCL收購的實際現金支出降至22億左右，更進一步鞏固了雙方的戰略合作關系； 三星蘇州的面板產線線體質量和運營水平較高，模組產線更是三星LCD產業鏈中主要的模組資產，產能水平和良率水平在業內均較為優秀，收購三星蘇州將提高TCL華星在工業自動化等方面的能力，并通過產線整合優化產品結構。

五、新技術
1、（玻璃基Mini LED）TCL華星于去年8月全球首發基于Mini-LED on TFT的MLED星曜產品，是全球首款采用a-Si驅動Mini-LED陣列產品，已與TCL電子聯合實現發布高端8k產品（X10）。
2、Micro LED作為下一代顯示技術的重要分支，目前的主要難點在于巨量轉移技術，公司與三安的合作也將聚焦此技術難點的解決方案，同時推進在LED芯片研發，uLED驅動與補償，bonding，檢測與修復，彩色化技術等方面的技術協同。
3、2020年11月華星顯示生態大會上，公司展示了146吋miniled直顯產品，公司相信Miniled/Micro LED 直顯是下一代新顯示技術中具備實現可能的發展路徑之一。
4、（印刷顯示）2020年，TCL華星以300 億日元戰略入股JOLED，通過聯合研發、專利合作等，從材料、設備、工藝、產品等全環節進一步加速推動印刷OLED實現工業化量產，完善公司在印刷顯示產業鏈關鍵環節的生態建設，引領未來技術發展趨勢。 印刷OLED技術：采用噴墨打印的方式將發光材料精準滴涂，在提高發光材料利用效率、簡化器件結構、制造柔性屏方面有天然的優勢?？傮w說，噴墨打印比現在蒸鍍大屏幕AMOLED有更好的性能和顯示的質量，但效率和成本將會有大幅的改善。 我們認為未來在大屏幕上，噴墨打印的印刷AMOLED產品技術，將會成為新一代顯示技術。
六、商譽增加69億原因
商譽主要是并購中環半導體股份有限公司產生。
七、未來展望
1、TCL科技未來計劃是以科技為核心，向電子、電器信息化、智能化、物聯化的關鍵高科技領域延展并在頭部領域占據優勢位置。
2、9025為公司的戰略發展規劃。其中，“9”是一個常數，寓意久遠，“20”指制定戰略規劃的年份后兩位，代表2020年，“5”表示規劃的周期為5年。
3、公司核心業務將由半導體顯示產業、半導體光伏及半導體材料產業以及產業金融和投資平臺三個業務板塊組成。圍繞核心產業鏈選擇合適的項目，以新建、重組、投資的方式參與，逐步完善產業生態。兩大核心產業要達成全球行業領先的戰略目標